TA elmélkedés SnP ürügyén

Abban többnyire egyetértenek az elemzők, hogy nem a farok csóválja a kutyát, ha a tőkepiaci irányra vagyunk kíváncsiak, akkor leginkább az Egyesült Államokra kell figyelni. Ezen belül is (egy) jó indikátor lehet S&P500, az 500 legnagyobb kapitalizációjú vállalat tőzsdei árfolyamából képzett index alakulása. Egy ideje vizionálom az index esését és amennyire tudom, fel is készítettem a portfólióm érzékeny részét erre a korrekcióra (bear piacra?). Ahhoz, hogy megalapozzuk a fenti véleményt, könnyen lehet találni TA alapú argumentumot. Nézzünk néhányat! Több mint egy éve leírtam egy gondolatkísérletet S&P iránynak előrejelzéséről. Ezt a mai helyzetre vetítve a következőt látjuk:

2014 áprilisban SnP rendre lower low és lower high pályát futott be (bekarikázott terület a kék folytonos vonalon).
2014 jan.-ápr. között negatív divergenciát állapíthatunk meg VXV/VIX MA(20) és MA(50), az abból képzett MACD és SnP között. Az említett MACD már nagyon sokadik deriváltja az eredeti piacnak, így aztán nem mondanám önmagában relevánsnak, de együtt a többivel, megerősítő jelzés.

Együtt a fundamentális érvekkel (tapering, Kína, Latin-Amerika, stb.) elég erősnek látom a jelzéseket az óvatosságra.
Így aztán azt gondolom, hogy fejlett piaci részvényalapok és részvények alulteljesítők lesznek az előttünk álló időszakban. Az idő majd eldönti.