Erősen
foglalkoztat VIX, annak deriváltjai, illetve felhasználásuk mögöttes
termék spekulációra. Most SPX, azaz SPY long only stratégiát
próbálgatok. 2014 YTD adatokat ábrázoltam az alábbi charton.
A belinkelt ábra fekete vonala reprezentálja S&P500 mozgását. Kereskedési jelzést a másik - kék - vonal ad. Ezzel VIX vs.VIX front month contacot ábrázoltam %-ban. A zöld vonal a contango értékek hosszútávű mediánja, míg a szaggatott ill. folytonos piros vonalak rendre +/-SD és +/-2SD értékeket mutatják. Ha contango aktuális értéke megérinti +/- 2SD értéket, azt fekete hattyúként (vagy legyen inkább fehér holló :)) értékelem. Így aztán long setupot látunk 1 az 1 és 4 pontoknál. Ez extrém backwardation. A contango/backwardation vonal az esetek 95%-ban ezen a sávon belül tartózkodik. Erős a valószínűsége az eredményes long spekulációnak innen. Backwardation egyébként csak az esetek mintegy 30%-ban áll fenn, tehát VIX normális állapota contango. TP szint 50%-ra +SD, maradék 50%-ra +2SD szinten van 2-3 és 5-6 pontoknál.
A rendszer nem ad gyakori kereskedési jelzést, következésképp a kereskedés költségei alacsonyan tarthatók.
A 2014-es adatok alapján jó eredménnyel lehet spekulálni a fenti módszer alapján. Hosszabb backtestet még nem csináltam, de azt is meg kell tenni.
A chart szerint most - amikor VIX még az elmúlt napok korrekciója ellenére is contangoban van - még koránt sem érkezett el az ideje egy long belépésnek.
