2014. szeptember 27., szombat

Spekuláció VIX segítségével

CBOE volatilitás indexe, a VIX sokoldalúan hasznunkra lehet. Egy spekulációs lehetőséget próbálgatok az alábbiak szerint.
Erősen foglalkoztat VIX, annak deriváltjai, illetve felhasználásuk mögöttes termék spekulációra. Most SPX, azaz SPY long only stratégiát próbálgatok. 2014 YTD adatokat ábrázoltam az alábbi charton.

A belinkelt ábra fekete vonala reprezentálja S&P500 mozgását. Kereskedési jelzést a másik - kék - vonal ad. Ezzel VIX vs.VIX front month contacot ábrázoltam %-ban. A zöld vonal a contango értékek hosszútávű mediánja, míg a szaggatott ill. folytonos piros vonalak rendre +/-SD és +/-2SD értékeket mutatják. Ha contango aktuális értéke megérinti +/- 2SD értéket, azt fekete hattyúként (vagy legyen inkább fehér holló :)) értékelem. Így aztán long setupot látunk 1 az 1 és 4 pontoknál. Ez extrém backwardation. A contango/backwardation vonal az esetek 95%-ban ezen a sávon belül tartózkodik. Erős a valószínűsége az eredményes long spekulációnak innen. Backwardation egyébként csak az esetek mintegy 30%-ban áll fenn, tehát VIX normális állapota contango. TP szint 50%-ra +SD, maradék 50%-ra +2SD szinten van 2-3 és 5-6 pontoknál.
A rendszer nem ad gyakori kereskedési jelzést, következésképp a kereskedés költségei alacsonyan tarthatók.
A 2014-es adatok alapján jó eredménnyel lehet spekulálni a fenti módszer alapján. Hosszabb backtestet még nem csináltam, de azt is meg kell tenni.
A chart szerint most - amikor VIX még az elmúlt napok korrekciója ellenére is contangoban van - még koránt sem érkezett el az ideje egy long belépésnek.